El Banco de España da por perdidos 40.000 millones de las ayudas a las cajas | Mercados

Pasa el tiempo y la recuperación de las ayudas públicas que el Estado inyectó en el sistema financiero español, y más en concreto en las cajas de ahorros, durante la crisis financiera (desde 2009) se ha convertido en casi misión imposible.

El contribuyente solo recuperará una pequeña parte de lo que aportó a las cajas. El Banco de España cifra en 14.275 millones de euros el importe que puede retornar a las arcas públicas. Esta suma supone el 26,2% del total de ayudas concedidas desde 2009, y que ascendieron a 54.353 millones de euros, aportados por el FROB. Da por perdidos así más de 40.000 millones, cifra que coincide con la que avanzó en el Congreso en abril de 2015 el entonces subgobernador y presidente del FROB, Fernando Restoy.

Las previsiones de recuperación incluyen la futura venta de Bankia y BMN, entidades en las que el FROB controla alrededor del 65%y que están en proceso de fusión. De esta operación y posterior privatización se espera que se recuperen 9.798 millones (según el valor que les da el FROB), el 40% de las ayudas inyectadas en ambas entidades, y que ascendió a unos 24.000 millones. En la actualidad la capitalización de Bankia (su matriz BFA no cotiza) asciende a 12.700 millones de euros.

De momento, las ayudas recuperadas solo suman 3.873 millones de euros, 1.187 millones más que los contabilizados hace un año. De ellos, 977 millones fueron devueltos por CaixaBank en 2013 procedentes de las ayudas recibidas por Banca Cívica; 800 millones de una emisión de 2010 de cuotas participativas de Cajasur; 782 millones por la venta de su participación en Catalunya Caixa (CX); 783 millones por venta de la participación en NCG; 407 millones amortizados anticipadamente por Ibercaja Banco de una emisión de cocos realizada por Caja3, y 124 millones amortizados antes por Liberbank.

A ello habría que sumar ahora los 604 millones de cocos que acaba de devolver Unicaja inyectados en 2014 en su filial Ceiss. A estas ayudas hay que sumar también las facilitadas por el propio sector financiero concedidas a través del Fondo de Garantía de Depósitos en Entidades de Crédito (FGDEC), que se elevan a 21.604 millones de euros, entre inyecciones de capital, deterioros por los esquemas de protección de activos (EPA), otras garantías concedidas en las subastas y aportaciones al FROB.

El fondo de garantía tuvo que adquirir las acciones no cotizadas de entidades controladas por el FROB como la gallega NCG y CX, que la gran mayoría de clientes de estas entidades habían recibido tras la conversión de las preferentes que habían suscrito en acciones (capital) para que tuvieran liquidez. En total, 1.803 millones de euros. El FGDEC ha vendido todas estas acciones y ha recibido por ellas 673 millones.

El Estado también concedió avales a los compradores de las cajas subastadas en EPA por 883 millones de euros.

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Sareb lanzará su socimi con una selección de sus 1.500 mejores activos en alquiler | Compañías

El presidente de Sareb, Jaime Echegoyen, ha anunciado que la socimi que la compañía planea lanzar a finales de este año contará con una selección de sus más de 1.500 mejores propiedades en alquiler y un volumen de activos con un valor superior a los 200 millones de euros.El objetivo de Témpore Properties, nombre elegido para la futura socimi (sociedad cotizada de inversión inmobiliaria), es atraer al mayor número de inversores y, según, con ese fin se eligieron las viviendas de Sareb en alquiler, que ofrecían mayor rentabilidad.

La sociedad inmobiliaria, que cuenta con una cartera de casi 5.000 propiedades en alquiler, seleccionó en torno a 1.500 activos en sitios con gran demanda de viviendas en este régimen, por ejemplo las grandes capitales de Madrid y Barcelona, así como otras urbes de gran tamaño en Andalucía, la Comunidad Valenciana, Castilla-La Mancha o Aragón.

Se trata de inmuebles con una renta atractiva, más allá del 3 % anual, que la consultora inmobiliaria CBRE valoró uno a uno durante todo el mes de julio para determinar la cifra de activos que Sareb venderá a quienes se conviertan en accionistas de su socimi.

La idea de Echegoyen sigue siendo que Témpore Properties debute en bolsa a través del MAB, el Mercado Alternativo Bursátil, al que en el último año se han incorporado un gran número de socimis, pero con la aspiración de que en un futuro pueda dar el salto al mercado continuo, donde cotizan empresas con mayor visibilidad.

Con un volumen de activos próximo a los 200 millones de euros, la socimi de Sareb estaría entre las cinco grandes del MAB, por detrás de General de Galerías Comerciales, GMP Properties, Zambal y Fidere.

La ventaja de Témpore Properties es que, en un futuro, si los accionistas de la socimi lo consideran oportuno, el tamaño de la sociedad cotizada pueda seguir aumentando gracias a la propia Sareb, que en los últimos tiempos ha apostado por la promoción.

Echegoyen reconoce que el desarrollo inmobiliario es muy importante para Sareb, que ha pasado de estar centrada casi en exclusiva a la desinversión de sus activos a invertir en proyectos que pueden ser apasionantes si se hacen bien.

A modo de ejemplo, aunque se encuentran en distintas fases, pues hay operaciones que sólo están aprobadas y otras a punto de entregar, la compañía inmobiliaria tiene ya 4.000 viviendas en marcha, una actividad que compagina con la liquidación de activos.

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Sareb vende un 70% más de inmuebles en los primeros seis meses | Compañías

Sareb ha ingresado 1.710 millones de euros entre enero y junio, cantidad que representa un aumento del 21% respecto al mismo período del año pasado, según datos provisionales de la entidad difundidos este miércoles.

El banco malo ha indicado que vendió 9.740 inmuebles en el primer semestre de este año, el 70% más. “El favorable entorno económico e inmobiliario y la estrategia comercial puesta en marcha por la compañía, con el apoyo de los cuatro servicers asociados, está permitiendo mejorar la velocidad del negocio y elevar el ritmo de desinversión”, apuntó Jaime Echegoyen, presidente de Sareb.

La Sociedad de Gestión de Activos Procedentes de la Reestructuración Bancaria ha justificado esta mejora del negocio por “el impulso comercial dado a través de las campañas y la gestión activa de la cartera de préstamos, junto a la recuperación que registra el mercado inmobiliario español”.

Por partidas, los ingresos derivados de la gestión y venta de inmuebles aportaron a Sareb más de 535 millones de euros, alrededor de un 40% más que el mismo periodo del año anterior.

Por la gestión de la cartera de préstamos al promotor, asumidos por Sareb de las entidades financieras sometidas a ayudas públicas y reestructuración, se elevaron a 1.165 millones, el 13%  más. Además, obtuvo otros 10 millones de euros adicionales.

En cuanto al desglose de la partida de inmuebles vendidos, Sareb ha señalado que gracias a los planes de dinamización de ventas con colaboradores se promovieron la venta de 4.180 unidades desde el balance del promotor, alrededor del 75%  más que en el mismo semestre de 2016.

En inmuebles propios, Sareb vendió 5.560 inmuebles, el 68% más, de las que cerca de dos tercios fueron activos residenciales, en tanto que las “operaciones de suelo” se saldaron con la venta de 550 unidades.

Las campañas comerciales de Sareb se han saldado con la comercialización de 880 inmuebles por un importe total de cerca de 114 millones de euros.

Respecto a la actividad promotora, entre suelos en desarrollo y proyectos aprobados para promover en suelos propios, está desarrollando un total de 4.326 viviendas, de las que ya se han comercializado 1.131 unidades, entre viviendas escrituradas y reservadas.

Entre las principales operaciones de venta de deuda efectuadas en el primer trimestre, Sareb se deshizo de prestamos por importe de 255 millones ligados a promociones residenciales, viviendas o suelo.

En cuanto a los planes para la segunda mitad del año, Sareb ha indicado que aumentará el ritmo desinversor a través del canal de venta de préstamos, que funcionará a “pleno rendimiento” al comienzo de 2018, y antes de final de año se constituirá la socimi Témpore Properties, que explotará una parte de los activos en alquiler de Sareb y saldrá a bolsa antes de que concluya este ejercicio.

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Sareb ‘resucita’ el complejo de golf Hacienda del Álamo | Compañías

La Sareb (Sociedad de Gestión de Activos Procedentes de la Reestructuración Bancaria) busca revitalizar el proyecto turístico Hacienda del Álamo, en Fuente del Álamo (Murcia) con un operador que lo gestione por completo. La entidad ha lanzado un proceso competitivo para “contratar un operador turístico nacional o internacional que arranque sus servicios en el primer semestre de 2018. La selección del operador se concretará en la primera quincena de octubre”, señalaron desde la sociedad a Cinco Días.

El complejo turístico Hacienda del Álamo nunca se llegó a construir al 100% ni a poner en marcha. Cuenta con un hotel, que nunca se abrió y que ahora tiene parte de las instalaciones en hibernación, unas 1.300 viviendas (de las que 500 están actualmente a la venta y el resto en uso), y el “campo de golf de 10 hoyos PGA más largo del sudeste de España, con 92 hectáreas y 6.700 metros de recorrido”, explican desde la entidad, y “fue diseñado por Dave Thomas”, un golfista profesional y renombrado arquitecto de campos de golf que falleció en 2013. Está situado en El Corralón, a 3 km a las afueras de Fuente Álamo, en Murcia.

El activo procede del traspaso de inmuebles que Sareb recibió el 31 de diciembre de 2012 de Catalunya Caixa (CX) en el primer grupo de adjudicaciones que recibió. Sareb recibió este inmueble como activo adjudicado y la gestión del complejo la realiza a través de Altamira, para la que es un bien estratégico.

Los planes de la Sareb suponen seleccionar un operador nacional o internacional, “probablemente una gran cadena hotelera” que gestione el hotel y la explotación de unos 100 apartamentos turísticos. Esperan que arranque sus servicios en el primer semestre de 2018.
Selección en octubre

La elección definitiva de este operador se concretará “la primera quincena de octubre”. Desde la Sareb no quisieron hacer públicas las estimaciones de ingresos que esperan de esta operación porque “tenemos verios escenarios y aún están por determinar los detalles del contrato con el operador”, explicaron.

La entidad también explicó que “apuesta por el desarrollo turístico vinculado al golf en Hacienda del Álamo y quiere convertir el resort en una referencia en su sector”, destacó. Para desarrollar el proyecto, Sareb invertirá 6 millones de euros en el complejo aunque lleva invertidos ya 10 millones para el mantenimiento. La apertura y gestión del hotel y sus instalaciones supondrán, según los datos de Sareb, la creación de 120 empleos directos y “centenares de puestos indirectos”, afirmaron desde la entidad.

El hotel está emplazado en una parcela de 38.485 metros cuadrados. Consta de un edificio central que ubica la recepción, restauración y salas de eventos, un spa y 154 habitaciones organizados en bloques. Por su parte, los apartamentos turísticos tienen tres calidades: los apartamentos sencillos, los dúplex o los áticos. Todos cuentan con uno, dos o tres dormitorios, cocina completamente amueblada, aire acondicionado con bomba de frío y de calor, una minipiscina en cada vivienda y además, acceso al club social y a las pistas de tenis del complejo turístico.

Además, cuenta con academia de golf, instalaciones complementarias deportivas, establecimientos de restauración y ocio y otros recursos complementarios.

En la región de Murcia, Sareb cuenta con el 6,7% de sus activos inmobiliarios, entre los que se encuentra el Golf Resort ‘Hacienda del Álamo’, además de otros complejos turísticos como Terraza de la Torre Resort (Saurines golf) o Mar Menor Resort.

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Sareb pone 37 hoteles a la venta | Compañías

La Sareb (Sociedad de Gestión de Activos Procedentes de la Reestructuración Bancaria) ha puesto en marcha una campaña de venta de 209 inmuebles. Entre los activos se incluyen locales comerciales, naves, oficinas y destaca una cartera de 37 hoteles ubicados principalmente por el interior de España.

La entidad ha aprovechado el creciente interés por el sector hotelero para vender, esta misma semana, el Hotel Parque Central de Valencia a la cadena Hoteles Playa Senator. El complejo de cuatro estrellas, situado en la capital del Turia, posee 192 habitaciones y un parking con 128 plazas.

Desde la entidad han comenzado la campaña llamada “Tu proyecto de negocio… empieza aquí”, también han abierto una página web, www.sarebterciarios.com, donde se puede consultar los 209 activos puestos a la venta. Los inmuebles se reparten entre 15 comunidades autónomas, si bien la mayoría se encuentran entre Madrid y Castilla y León.

Esta última comunidad es la región donde están ubicados el mayor número de los hoteles. El más barato se localiza en Mombeltrán, un pequeño pueblo de Ávila, el recinto llamado la Real Posada, tiene un precio de 528.000 euros. Por el contrario, el complejo turístico con un precio más elevado está en Las Palmas, tiene 103 apartamentos y su precio supera los seis millones de euros.

El activo más caro a la venta en esta campaña se encuentra en la zona norte de Madrid, es un edificio de oficinas valorado en 18,9 millones de euros. En esta misma comunidad aparece la oficina más barata de las 33 disponibles. Un local cercano al centro comercial Plenilunio que está tasado en 80.000 euros.

En lo relativo a los 97 activos comerciales, Madrid es también la comunidad con más edificios, 14. Destacan los antiguos Cines Cristal en la calle Bravo Murillo que se comercializan por 6,7 millones de euros. Detrás de la capital se encuentra Cataluña con 13 y Valencia y Andalucía con 12 locales. El espacio comercial con un precio más asequible está situado en Las Palmas, un inmueble valorado en 160.000 euros.

De las 42 naves industriales a la venta, la mitad se encuentran en la costa mediterránea, Cataluña con 12 y Comunidad Valenciana con 9 se reparten las 21 naves. La más cara se sitúa en Polinya, Barcelona, y su precio es de 7,6 millones de euros. En el otro lado, la más barata se comercializa por 11.003 euros y está ubicada en Betera, Valencia.

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La socimi que Sareb lanzará este año al mercado se llamará Témpore Properties | Compañías

La socimi, sociedad cotizada anónima de inversión inmobiliaria, que Sareb quiere lanzar este año para sacar al mercado una parte de su parque de viviendas en alquiler se llamará Témpore Properties.

Según ha informado Sareb en un comunicado, la idea es que Témpore Properties salga a cotizar antes de final de 2017, una vez estén completados todos los trámites exigidos por el Mercado Alternativo Bursátil (MAB).

En las últimas semanas la compañía que preside Jaime Echegoyen ha dado sus primeros pasos con la constitución de la nueva sociedad y la contratación de los asesores que le acompañarán en todo el proceso, como son Renta 4, que actúa como asesor global, y Clifford Chance, que presta asistencia legal y fiscal al proyecto.

A ellos se ha unido recientemente la consultora inmobiliaria CBRE, que está trabajando en la valoración de los inmuebles que se incorporarán a este nuevo vehículo de desinversión, y que forman parte de la cartera que Sareb tiene en alquiler en comunidades como Madrid, Cataluña, Andalucía y la Comunidad Valenciana.

Las valoraciones de cada uno de los activos deberán realizarse bajo los estándares de la Royal Institution of Chartered Surveyors (RICS), que son los elegidos normalmente por los inversiones institucionales, destacan las mismas fuentes.

El banco BMN ha devuelto a Sareb, más conocido como el banco malo, 7,05 millones de euros tras el ajuste de precio y perímetro que se ha hecho en los activos que traspasó el grupo financiero a la sociedad inmobiliaria, según la información remitida hoy a la CNMV.

En un hecho relevante, Sareb explica que ha procedido a subsanar el contrato de transmisión de activos suscrito el 25 de febrero de 2013 con BMN.

El importe total de los activos objeto de la subsanación ha ascendido a 7,05 millones de euros, importe que se ha calculado aplicando los criterios del contrato de transmisión.

Con fecha 14 de julio de 2017 se ha hecho efectiva la subsanación mediante la amortización anticipada parcial, por parte de Sareb, de bonos sénior, que fueron emitidos por la sociedad para entregarlos, como contrapartida a las entidades por el traspaso de sus activos, además de 153.596,8 euros en efectivo.

Adicionalmente, se han incluido en el cálculo del importe de los activos objeto de subsanación los cupones pagados que hubiera liquidado la sociedad con anterioridad a la fecha de liquidación de la subsanación.

El banco BMN, por otra parte, ha devuelto a Sareb 7,05 millones de euros tras el ajuste de precio y perímetro que se ha hecho en los activos que traspasó el grupo financiero a la sociedad inmobiliaria, según la información remitida hoy a la CNMV.

En un hecho relevante, Sareb explica que ha procedido a subsanar el contrato de transmisión de activos suscrito el 25 de febrero de 2013 con BMN.

El importe total de los activos objeto de la subsanación ha ascendido a 7,05 millones de euros, importe que se ha calculado aplicando los criterios del contrato de transmisión.

Con fecha 14 de julio de 2017 se ha hecho efectiva la subsanación mediante la amortización anticipada parcial, por parte de Sareb, de bonos sénior, que fueron emitidos por la sociedad para entregarlos, como contrapartida a las entidades por el traspaso de sus activos, además de 153.596,8 euros en efectivo.

Adicionalmente, se han incluido en el cálculo del importe de los activos objeto de subsanación los cupones pagados que hubiera liquidado la sociedad con anterioridad a la fecha de liquidación de la subsanación.

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Bruselas entierra la idea de un ‘banco malo’ europeo para zanjar la crisis | Compañías

La propuesta de crear un banco malo paneuropeo de un cuarto de billón de euros, lanzada a principios de año por la Autoridad Bancaria Europea, se ha estrellado contra la resistencia de Berlín y del Banco Central Europeo (BCE) y será abandonada definitivamente el próximo martes.

El 11 de julio, los ministros de Economía y Finanzas de la UE (Ecofin) tienen previsto aprobar en Bruselas un plan de mínimos contra el tremendo lastre de activos tóxicos dejado por la crisis, cifrado en más de un billón de euros. Pero el plan del Ecofin ni siquiera contempla la iniciativa del banco malo continental. 

El Ecofin, según el borrador de conclusiones, reconocerá que el problema de la morosidad bancaria constituye un riesgo transfronterizo para toda la zona euro aunque el grueso de los activos se encuentre en un reducido número de países, en Italia en particular. Pero los ministros descartan una solución paneuroepa y optan por reformas en materia de supervisión para redoblar la presión sobre las entidades más dañadas para obligarlas a limpiar sus balances.

La Comisión Europea ya ha advertido que, si no se adoptan medidas, podría tardarse otra década en limpiar los activos tóxicos acumulados desde el comienzo de la crisis en 2007. En total, veinte años con una banca lastrada y sin capacidad de operar con toda su fuerza en la financiación de la economía, con una decena de países con una morosidad por encima del 10%.

“El BCE le ha dado la puntilla”

 

El plan de la EBA sugería zanjar el problema con la creación de una Compañía de Gestión de Activos (AMC, en sus siglas en inglés) a la que se podría transferir entre 200.000 millones y 250.000 milones en activos tóxicos. La transferencia implicaría una pérdida inicial para los accionistas de las entidades. Pero la AMC titulizaría y vendería los créditos con la garantía del sector público, que cubriría las posibles pérdidas adicionales.

El presidente de la EBA, el italiano Andrea Enria, se cuidó mucho de dejar claro que la propuesta no incluía ninguna mutualización, porque cada Estado debería asumir las pérdidas derivadas de sus entidades financieras. Pero la iniciativa se interpretó rápidamente como “una solución europea para un problema italiano“. Y el ministro alemán de Finanzas, Wolfgang Schäuble, expresó de inmediato su resistencia, aunque, según fuentes financieras, “el BCE ha sido el encargado de dar la puntilla al plan”.

Ejemplo español

El debate de los ministros tendrá lugar en base al informe definitivo de un grupo de expertos nacionales liderado por el francés Corso Bavagnoli. A falta de un banco malo europeo, el grupo propone que la Comisión Europea establezca un marco común para el diseño de bancos malos nacionales similares al creado en España (SAREB) o Irlanda (NAMA).

Pero, tal vez, la propuesta de mayor alcance sea la de facultar a los supervisores (el MUS en el caso de la zona euro) a prevenir la formación de carteras tóxicas y a imponer ajustes a las entidades cuando ya se han acumulado. El grupo Bavagnoli pone como ejemplo la potestad del Banco de España, que tiene potestad para imponer ajustes contables a las entidades cuando lo considere necesario.

Los expertos reconocen que trasladar la experiencia española a los supervisores europeos implicaría “un cambio radical”, que permitiría al MUS exigir más provisiones a las entidades más lastradas por la morosidad.

Mercado secundario

El grupo de expertos también recomienda el desarrollo de un mercado europeo de activos tóxicos, similar al de EE UU. La propuesta, que saldrá adelante en la reunión del martes, requerirá mejorar la transparencia de los bancos sobre sus préstamos dudosos y estandarizar la información que facilitan al mercado.

En la actualidad, los inversores europeos apenas entran en el mercado de activos deteriorado porque disponen de poca información sobre su situación real o no se fían del todo de la información facilitada por las entidades. Como consecuencia, las ofertas son escasas y muy bajas en relación con el precio real del activo, lo que retrasa la descarga de los balances.

 

 

Diseño europeo para los bancos malos nacionales


  • El informe del Ecofin del próximo martes (11 de julio) incluye la propuesta de crear un marco europeo al que deberían sujetarse los bancos malos creados en cada país.

  • El plan, según la propuesta del grupo de expertos liderado por Corso Bavagnolo, debería ser elaborado por la Comisión Europea y establecer principios comunes para el futuro.

  • Entre los elemenos a armonizar figura el perímetro del banco malo, es decir, qué tipos de activo podrán transferirse a la entidad.

  • El marco también debería regular qué bancos pueden participar, el tamaño de los activos a transferir y las normas sobre su valoración.

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